氣膜行業分析報告

發布者:管理員  2018/3/14 11:03:36

隨著現代建築技術的快速發展,氣膜體育館逐漸出現在人們的視野當中。氣膜體育館的建設周期較短,耗費資金相對較少,並且能夠在一定程度上彌補目前大型體育場館欠缺的問題,這也是氣膜體育館倍受青睞的主要原因。

一、氣膜行業概述

(一)氣膜建築

1、行業定義

氣膜建築也稱為“空氣支撐結構”—air supported structure,是以特殊的建築膜材為建築外殼,並配備一套智能化的運行控製係統為完全密閉的氣膜建築內部提供空氣壓力,使整體建築內部始終保持對外部環境的正壓,從而靠內、外部壓力差把建築主體支撐起來的一種建築結構係統。一套完整的氣膜建築係統還包括了照明係統和門禁係統。

2、氣膜建築特點

氣膜靠內外氣壓差來支撐整個建築,氣膜內外的氣壓差會有助於人們從事運動活動或體力工作;內部無需任何框架或梁柱支撐,跨度可達180米;氣膜建築係統易於操作和維護,費用低廉;斜向網狀鋼纜氣膜建築係統可達到抵禦67米/秒的台風和250kg/m2的積雪,保證建築的安全性,空調能耗僅為傳統建築的1/10~1/4,總體節能75%以上。

3、氣膜建築的用途

(1)建造適合常年使用的娛樂或運動場所:高爾夫練習場、遊泳館、網球羽毛球館、籃球館、排球館;

(2)供博覽會,展覽會使用的場館:需要大空間,周期性使用的博覽中心、展覽館;

(3)提供適合工業,商業用途的倉儲或生產車間:需要超高度大空間的工業廠房、倉儲車間;

(4)開發臨時性的農業生產和研究設施:農業生態研究模擬空間、植物園、公園大溫室;

(5)易於移動和重組的臨時設施:大型工地指揮及會議中心、災區人民物資的臨時聚集場所。

4、膜材特點與種類

氣膜建築采用柔軟的膜材,依靠空氣來支撐,受力特殊,且外表呈流線型,表麵光滑,阻力小;當外力增大時,升高內部氣壓,剛性變強,抵抗台風比傳統建築更具優勢。用於膜結構建築中的膜材是一種具有強度,柔韌性好的薄膜材料,是由纖維編織成織物基材,在其基材兩麵以樹脂為塗層材所加工固定而成的材料,中心的織物基材分為聚酯纖維及玻璃纖維,而作為塗層材使用的樹脂有聚氯乙烯樹脂(PVC)及聚四氟乙烯樹脂(PTFE)在力學上織物基材及塗層材分別具有影響下列的功能性質:

(1)織物基材:抗拉強度,抗撕裂強度,耐熱性,耐久性,防火性;

(2)塗層材:耐候性,防汙性,加工性,耐水性,耐品,透光性。

圖表1  膜材料組成及膜材斷麵圖

資料來源:網絡

用於建築膜結構的膜材,依塗層材不同大致可分為PVC 膜、PVDF膜和PTEF 膜,膜材的正確選定應考慮其建築的規模大小、用途、形式,使用年限及預算等綜合因素後決定。

圖表2  膜材的種類

資料來源:公開資料,作者整理

5、氣膜建築行業政策

氣膜建築行業尚無國家標準、行業標準,目前可供參考適用的為由中國工程建設標準化協會輕型鋼結構專業委員會 CECS/TC28 歸口管理,由中國建築科學研究院結構所負責解釋的協會標準《膜結構技術規程》, 編號為 CECS 158:2004。

氣膜建築行業的自律性組織為中國鋼結構協會空間結構分行,中國鋼結構協會空間結構分會是全國各地區從事膜結構建築行業及附屬行業單位及有關專業人士自願參加組成的行業組織,本職為行業服務、行業自律、行業代表和行業協調。

因此,根據《國民經濟行業分類和代碼表》( GB/T4754-2011),皇冠国际所屬行業為“ E50 建築裝飾和其他建築業”中的“其他未列明建築業( E5090)”。

(二)氣膜體育館

1、氣膜體育館概念

氣膜體育館是氣膜建築的一個重要分支,隨著氣膜建築技術的不斷成熟,目前國內已經逐漸有學校、單位和組織開始著手打造氣膜體育館。氣膜體育館主要運用一種特殊的建築膜材打造而成,在氣膜體育館內可以通過智能化的控製設備來調整體育館內的環境,讓館內的溫度、濕度以及氣壓保持在人體運動適宜的範圍之內。

目前還沒有關於氣膜體育館的概念界定,結合已有的文獻資料和相關研究,可以對氣膜體育館進行這樣的概念界定:氣膜體育館即是指以具有高強度、高柔韌性的膜材為主要建築材料,將膜材運用特定方式固定於地麵,並以先進的智能化控製設備調節館內氣壓,進而形成一個無骨架空間的一種現代體育館。氣膜體育館的建設模式不僅是一種建築設計上的創新,它更是未來體育場館建設以及發展的主流趨勢之一。

2、氣膜體育館的支撐原理

氣膜體育館是一種大跨度的氣膜建築,氣膜體育館的建設首先是將經過特殊處理的膜材牢固地固定在地麵的基礎結構周邊,利用特殊的供風係統不斷增強體育場館內的氣壓,當體育場館內的氣壓上升到一定高度後,就會在體育場館內外產生一定的壓力差從而有效地抵抗外部壓力。由於膜材的質量較輕,通過氣壓對氣膜體育館屋實現支撐。

3、氣膜體育館的主要組成部分

圖3  氣膜體育館主要組成部分

資料來源:公開資料,作者整理

氣膜體育館內除了需要配備一套智能化的加熱、充氣以及備用設備之外,還需要具備完整的照明係統以及門禁係統。其中的運輸門主要供相關的工作人員使用,最主要的作用是運輸體育場館內所需要的大型物件;旋轉門則是為運動人員以及工作人員日常進出提供方便。為了防止發生意外事故,一般在氣膜體育館內還會專門開設幾個應急出口。

4、氣膜體育館的主要優勢

(1)成本低廉

氣膜體育館的最大優勢即是它的造價非常低。這一點是傳統體育場館建設所無法比擬的。由於氣膜體育館的建築結構比較簡單,建造所采用的材料也較為便宜,因此受到了很多單位和組織的青睞。

氣膜體育館的膜材以及其它結構組成部分基本都在工廠已經完成,然後再運輸至施工現場進行組裝。一般三個月即可建造完成,常見的氣膜體育館的使用年限可以達到25年,且無需維修。

(2)節能環保

氣膜體育館采用的是一種特殊的建築膜材,在其表麵塗有PVDF,因此膜材具有非常高的散熱率以及熱反射率,也是一種非常環保的材料,具有一定的保溫性能。如果是相同的室內空問,氣膜體育館內的空調能耗僅僅相當於傳統建築結構的25%左右。

氣膜體育館所使用的建築膜材還具有較好的自然光透射率,白天在場館內無需照明,可降低照明能耗。

(3)安全性高

氣膜結構的體育館具有非常大的縱橫向剛度,可以抵禦很強的颶風以及積雪。為了克服耐火性能不佳的問題,在膜材上加塗了防護塗層。這些防護塗層具有很強的耐熱性,其阻燃性能也經得起考驗回。將明火靠近膜材,在明火離開的0.3s之內,火苗會自然熄滅。可以說,我國氣膜體育館建設所用膜材的耐高溫以及阻燃性能已經躍居國際一流水平。

二、氣膜行業的發展情況分析

氣膜建築係統最早由美國工程師大衛·蓋勒在1970年日本大阪的萬國博覽會當中首次提出。大衛首次提出這一概念的目的是為了使體育場館具有更高的抗震性,提高體育場館的安全係數。20世紀70年代初期美國杜邦皇冠国际率先探索出PTFE膜(乙烯-四氟乙烯共聚物)材料進行研究,並將其推廣使用,並於1973年在美國加利福尼亞建成了學生活動中心。20世紀70年代由借著計算機發展的大趨勢,氣膜體育場館有了更快的發展,並且對數據的分析、處理的軟件也日趨成熟。20世紀90年代初期膜結構在大型體育場館開始大量使用,這也標誌著膜結構建築漸漸進入高峰期。之後世界各地都逐漸出現各種具有標誌性的膜體育館,膜體結構已被廣泛用於各種建築。

(一)美國氣膜體育館發展情況

美國是最早發展氣膜體育館的國家之一,至今氣膜體育館業已成為美國非常常見的一種體育場館。網球運動在美國非常盛行,因此在美國的氣膜體育館中網球氣膜體育館也是最多的。

除此之外,還有很多橄欖球氣膜體育館。橄欖球訓練場館的要求非常之高,它要求體育館的高度高、跨度大,而如果用實體建築來建造橄欖球體育場館,其建造難度以及成本均是非常之高的。因此,在美國很多橄欖球體育場館均選擇了氣膜體育館。在美國很多高校的體育館均選擇氣膜體育館這一建設方式。

據統計,美國阿賽奇皇冠国际在全美境內建造的氣膜體育館已經超過5000個。1982年,阿賽奇皇冠国际在美國設計了首個高爾夫氣膜體育館,共設有50個打位,人們可以在館內無任何限製地進行高爾夫運動。因為該氣膜體育館的跨度非常大,約有91m的寬度,且整個氣膜體育館的高度高達8層樓之高。該氣膜體育館建造成功之後,氣膜體育館也逐漸在全美盛行起來。

(二)日本氣膜體育館發展情況

日本建造氣膜體育館的曆史最早可以追溯至20世紀80年代。最初建成的氣膜體育館有藤田海豚俱樂部遊泳館、東京充氣棒球館及東京圓頂運動場等。東京圓頂運動場占地麵積115221m2,建築麵積45570 m2,地下2—6層,體積124萬m3,擁有56000個座位,是當時日本最大的室內體育場館。隨著第一個氣膜體育館的建造成功,再加上對氣膜體育館的大力宣傳,氣膜體育館在日本也逐漸盛行。

目前,國外具有氣膜建築技術實力、較具規模並穩定發展的廠家為 Yeadon、 Farley和 Asati,這三個企業的市場占有率達到了 80%,國外氣膜建築市場已處於成熟的市場階段。

(三)我國氣膜建築的發展情況

1、我國氣膜建築發展現狀

氣膜在中國的發展,無論是在台風密集地區珠三角、海南、長三角的台州,還是在風大雪大的新疆、內蒙、東北地區,氣膜館均以優異的安全性能持續地為客戶提供穩定的服務。2006年國內第一座樓頂氣膜館,2012年全球最大的氣膜煤倉、世界首座能過濾PM2.5的氣膜潔淨體育館,2015年國內首座氣膜糧倉、首個氣膜冰球館。氣膜行業正值高速發展時期。

我國氣膜的獨有專利技術“斜向正交網狀鋼纜”係統是第三代氣膜技術的核心技術,也是北美唯一符合永久性建築規範的氣膜技術,它可以有效分散因內部壓力升高而產生的荷載,保證氣膜建築能抵抗16級台風和超過250公斤/平方米的積雪。

目前,世界上已經建成有上萬個氣膜建築了,2011年以後中國氣膜場地的數量迎來集中爆發期,全國每年新增項目數量基本穩定在30個以上。截至2015年末,我國氣膜建築總項目數達到215個,建築麵積達到88.76萬平方米;其中,現存的項目數量和建築麵積分別為197個和78.60萬平方米,現存率在90%左右。氣膜建築可以應用的範圍非常廣闊,但是我國目前還是作為運動場館的比較多,市場接受度也比較高。隨著社會對環保的關注,企業經營過程中環保的成本要求越來越高,未來在工業領域,氣膜建築還有更廣泛的應用。

資料來源:公開數據,作者整理

圖表3  氣膜建築項目數量及建築麵積

資料來源:《中國體育氣膜行業白皮書》

隨著我國氣膜場館在更多體育領域的成功應用實踐,氣膜場館在其他領域的快速複製能力將得到極大程度的釋放。

政府對體育場館建設的推動與體育用地稀缺的矛盾為氣膜場館提供了成長的土壤。一方麵,國家對體育場地提出了明確的建設目標:2014年10月國務院印發的《關於加快發展體 育產業促進體育消費的若幹意見》中提出 2025 年我國人均體育場地麵積目標達到 2m²/人,與 2015年人均1.57m²/人的現狀相比存有巨大的需求缺口;另一方麵,大型體育場館建設用地的緊缺在一定程度上限製了傳統體育場館擴建的發力。

與傳統體育場館相比,氣膜場館的建設麵積區間較廣,不僅能夠滿足大型場館的建設需求,也能很好地適應小型場館的建設;同時由於氣膜場館搭建簡易便利,對建造環境的條件要求較低因此能夠更加廣泛地開發傳統場館較難利用的閑置土地。

目前,國內有一定規模的氣膜建築廠商數量不超過10家。在應用最廣的體育氣膜市場方麵,位於行業前四名的北京約頓氣膜建築技術股份有限皇冠国际(以下簡稱為:約頓、約頓氣膜)約頓氣膜、北京艾爾豪斯膜式技術有限皇冠国际(以下簡稱為:艾爾豪斯)、深圳市博德維環境技術股份有限皇冠国际(以下簡稱為:深圳博德維、博德維)、北京法利膜結構技術有限皇冠国际(以下簡稱為:北京法利)四家皇冠国际占據了90%以上的市場。目前氣膜市場最具有技術優勢的兩家皇冠国际約頓氣膜和深圳博德維占據了整體市場2/3的份額,其他廠商整體技術能力比較薄弱,訂單搶占能力相對較弱,不過在巨頭產能有限的情況下仍然有生存的空間。

圖表4  氣膜建築項目數量(左)、建築麵積(右)各應用領域占比

資料來源:公開數據,作者整理

圖表5  國內體育氣膜建築市場份額

資料來源:《中國體育氣膜行業白皮書》

2、我國氣膜體育館發展現狀

我國發展氣膜體育館的曆史並不長,進入2l世紀之後國內相關皇冠国际才從國外逐步引進這項新的體育場館的建造技術。到目前為大約有100個項目。從2006年至今,氣膜建築在我國已經走過了十年。如2008年建造的中央黨校氣膜網球館、2012年建造的濟南奧體中心氣膜網球館、2013年建造的山東省濰坊市峽山氣膜網球館、2014年建造的青島市李滄區金水東路社區氣膜運動館等。2015年,約頓氣膜已經取得了發明專利“一種氣膜建築控製係統”(專利號:ZL201110237683.9),成為了中國第一個氣膜核心技術發明的專利,這也是中國氣膜行業技術領域的重大突破,意味著國內氣膜行業的優秀廠商已經真正掌握了氣膜核心技術的知識產權。

近年來,國內體育場館數量和規模迅速擴張,氣膜場館憑借其成本低、建造快、環保綠色的優勢搭上了中國體育場館發展的快車。

3、我國氣膜體育館案例

(1)深圳東部華僑城大俠穀兒童樂園

深圳東部華僑城大俠穀兒童樂園項目是全球第一個七彩氣膜室內遊樂園。場館直徑54米,高15米,麵積為2289平方米。外膜采用七彩膜,是世界第一個七彩圓形氣膜建築,優美的外觀充分體現了膜材顏色的多樣性。具有安全智能的送風係統,既能保持場內空氣新鮮又可以防止熱能的損耗,為遊人提供舒適的遊樂環境。

(2)南京南湖俱樂部羽毛球館

南京南湖俱樂部羽毛球館是國內首個氣膜館。該項目利用氣膜建築的輕質高強度,項目跨度為27米,長44米,原有女兒牆體高1.4米,氣膜從牆上起拱,高11.6米,主要受力為上揚力等特質,在原有的老式建築頂樓加蓋出一層建築。原建築為老式四層樓房,利用氣膜建築在樓頂設計出一個新型的羽毛球館。經過核算,氣膜建築的建設和使用完全在原有建築的基礎承受範圍之內,不會影響到原建築的安全和受力。

(3)室內氣膜滑雪館

本項目為國內首座氣膜室內滑雪場建築,項目總建築麵積2.5萬多平米,其中滑雪區1.6萬平米,戲雪區7500平米,冰雕區1500平米等。氣膜建築麵積2.5萬平米,跨度50~120米不等,高度15-30米之間。應用了獨創超低溫隔熱專利技術、超低溫隔熱專利技術、超低溫通道技術、大跨度氣膜技術、JRT鋼索網技術等等,可抵禦16級超級台風。其中,超低溫隔熱專利技術,導熱係數低至0.03W/M2·K 左右,達到冷藏庫隔熱水平。

三、氣膜行業發展趨勢與前景分析

(一)行業優勢 

1、審批手續簡單

在我國,臨時設施指的是臨時性或半永久性的建築物,不能永久使用,多數在其可使用的期限內就要拆除清理。氣膜建築屬於政府公開的臨時性設施時,開工之前無需辦理建設工程規劃許可手續,設計安裝單位也不需要具備相應資質,項目驗收由施工單位和業主自行負責。

2、建造費低、時間短

氣膜建築造價比傳統結構建築更加低廉,約為傳統體育場館造價的1/2,年運營成本是傳統體育館的1/3左右,資金回報時間預期約為傳統體育場館的1/2。另外,氣膜建築工程的加工和製作設計均可在工廠內完成,在現場隻進行安裝作業。從設計、設備采購到加工3個月內可以完成。運抵現場後,一般10天左右能將主體建築安裝完畢。

例如,北京朝陽公園氣膜羽毛球館建築麵積1600多平方米,投資總額約500萬元,其中氣膜建築約350萬元,建設周期3個月。正式運營後,場地租賃年收入約300-350萬元,運營成本約150萬元,投資回收預期為21-28個月。而對同等建築麵積的傳統結構建築來說,投資總額約為900萬元,其中建築約為700多萬元,場館年經營成本約為200萬元,投資回收預期為56-84個月。

3、內部環境好、使用費低

氣膜場館內部的空氣過濾係統的可以控製室內的溫度、濕度,提供舒適的室內環境;同時空氣交換和淨化裝置可以隔離PM2.5,在霧霾天也能保證館內空氣質量。氣膜場館還采用無眩光照明,利用膜材料對光線的高反射率,提高自然光線利用率,為體育館內提供均勻、不晃眼的照明效果。一體化的設計讓氣膜館內部配套設施更加高效節能。製冷製暖、照明等是場館運營的主要費用支出。經估算,占地麵積為4000平方米的氣膜場館一年的能耗為30萬元,是普通建築的1/3。

4、靈活利用零散土地

對於租期不定的土地和土地資源稀缺的大城市來說,氣膜結構建築屬於可遷移的建築,能夠實現土地、倉儲以及運輸成本的最低化。對於快速變化的市場而言,流行的體育項目、健身方式在不斷更新,體育場館設施也需要隨之更新換代,氣膜結構建築可整體拆裝移動,建築麵積靈活,可以在不同類型的土地上搭建體育場館。社區和學校在建設過程中能更多利用零散、閑置土地,為住戶和孩子們創造更多的體育活動空間。

(二)行業趨勢 

據《中國體育氣膜白皮書》統計,截至2015年國內體育用氣膜建築麵積已超過33萬平方米,全國氣膜體育場館數量僅為133個,被廣泛應用於體育、商業娛樂、工業環保和物流四個氣膜建築應用領域中,體育占比最大為62%,主要為羽毛球、乒乓球、籃球、網球等體育場館。北京私立匯佳學校已經建造了4個氣膜場館,分別是綜合運動館、籃球館、馬術館和遊泳館,目前正在投入建設第五座氣膜場館—冰球館。

據中信證券研究部預測,2016-2025年氣膜行業的新增市場規模將會達到118億元,其中體育應用規模約為40億元。

(三)應用領域 

隨著膜材的研發技術及氣膜建築的逐漸增多,應用領域也日趨廣泛。

1、文化旅遊產業

隨著旅遊業的發展,旅遊景點,尤其沙漠地帶等不易做傳統建築的旅遊地可建設氣膜建築作為旅遊地的配套設施,如售票大廳、休息區等。

2、體育行業(各類體育場館建設)

自 2006 年氣膜建築引入中國以來,建設了一批以朝陽公園網球館、中央黨校網球館、殘疾人奧林匹克運動中心網球館、清華大學乒羽館等標誌性氣膜場館,氣膜建築逐漸引起了大眾的關注,並在體育場館建設領域成為一種風尚。作為氣膜建築的重要應用領域,目前國內氣膜體育場館總數不足 100 座,年增長率超過50%,市場空間巨大。

3、工業領域

在我國,以煤化工企業、火力發電企業為代表的大型工業企業均需要大型的儲煤場所,這些場所占地巨大,動輒數萬平米。長期以來,存儲的煤炭均是露天堆放,露天堆放帶來風吹雨淋導致的損耗,據有關機構統計,損耗可達到 5%,以 100 萬噸儲量計,每年的自然損耗就達到 5 萬噸,經濟損失可謂巨大。另外,露天堆放引發的空氣汙染、地下水汙染更為嚴重。

隨著國內環境汙染問題日益嚴峻,國家和地方政府陸續出台相關政策,露天儲煤場將被要求全部建成封閉的儲煤場。氣膜建築由於可輕鬆實現大跨度,其無梁無柱,特別適合建設此類超大型建築,而且相對傳統鋼結構建築形式,氣膜建築造價低、密閉性好、可重複使用、維護成本低的特點有著明顯的比較優勢。

用氣膜方式對儲煤場進行覆蓋,成為能抵禦風、霜、雨、雪的封閉式煤炭儲運建築,保護儲煤免受自然環境變化的影響,起到降塵節能等環保作用。

目前氣膜建築在國內的煤棚領域已有實際應用案例。據調查,目前整個行業已知的市場需求超過 500 萬平米,產值超過 40 億元,而隨著國家環保政策的進一步深入,該行業的需求將持續放大。

4、環保領域

在國內環境汙染問題日益嚴重的情況下,國家在汙染冶理方麵的投資也與日劇增,垃圾填埋、汙水冶理、汙泥治理、土壤修複等行業市場巨大。以上汙染治理的方式無一例外會在處理過程中出現劇毒的氣體和液體,這些氣體和液體不能直接排放,需要收集起來進行處理達到排放標準後再排放,否則將造在更嚴重的後果,這就需要一個作業的空間,以滿足此類要求。

氣膜建築由於密閉且天然正壓的內部環境,除起到遮蔽作業現場以消除揚塵的作用外,還能非常方便的收集室內的氣體,相對傳統建築形式來說成本低、效果好,同時,氣膜建築由於可方便拆遷,利於上述汙染治理工程的多地重複使用。

目前氣膜在環保領域的應用已經存在,目前可知的市場需求在超過 100 萬平米,產值超過 10 億元,隨著國內環境治理投資的加大,氣膜建築在環保領域的應用也將迎來飛速的發展。

5、其他行業

氣膜建築具有跨度麵積大、靈活的特點,可量身定做的用於大型建築,如航空港、候機大廳,工業廠房、倉庫等。

四、氣膜建築產業鏈分析

氣膜建築的上遊為膜材、基礎鋁槽、機電設備等生產製造業,下遊是體育、工業、教育、基建及環保汙染處理等行業。其中,氣膜建築最主要的原材料是氣膜的膜材。目前優質膜材的生產主要集中在國外,整體供應比較穩定;同時,國內的膜材生產也正處於不斷進步升級的階段,隨著國內膜材質量的提高,不僅氣膜建築商的膜材采購將會有更大的選擇餘地,同時使得氣膜建築成品質量得以保證,從而推動行業的健康發展。

五、氣膜相關企業分析

圖表6 氣膜行業相關企業基本信息表

(一)北京約頓氣膜建築技術股份有限皇冠国际

約頓氣膜成立於2006年3月27日,於2014年12月19日在新三板正式掛牌。

皇冠国际的主要業務:

(1)氣膜建築係統的自主研發、銷售、安裝和售後服務;

(2)為客戶提供氣膜建築係統整體解決方案,包括膜體、保溫係統、照明係統、機械控製係統、空氣過濾係統、空調采暖係統、智能管理係統等模塊的設計、集成、安裝和服務。

皇冠国际服務流程:

1、皇冠国际上市信息

圖表7  北京約頓氣膜建築技術股份有限皇冠国际上市信息

資料來源:約頓皇冠国际年報,作者整理

2、經營分析

約頓擁有氣膜、框架膜、膜屋麵三大建築係統核心技術。客戶群體分為:體育文化旅遊、工業倉儲物流、高原富氧。主營業務收入包括氣膜建築係統收入、售後維護服務收入。

(1)銷售模式

銷售采用直銷、分銷這兩種模式。約頓基於其專業能力為客戶提供解決方案,讓客戶認同並接受皇冠国际的產品和服務,實現直銷模式;其憑借技術優勢和品牌優勢,吸引行業內其他企業通過項目合作和技術服務等方式銷售皇冠国际產品及技術服務,實現分銷模式。

(2)盈利模式

皇冠国际主要為客戶提供氣膜建築係統的整體解決方案。皇冠国际通過為客戶提供氣膜建築的膜體設計與安裝,提供訂製的運行控製係統設備設計以及保溫係統、照明係統、空氣過濾係統、空調采暖係統、智能管理係統等模塊的集成等,並實現盈利。

3、2016年度主要客戶和主要供應商情況

約頓皇冠国际的主要客戶群體為體育、教育、政府、地產、倉儲、環保等搭建氣膜設施的單位或企業。皇冠国际興建的氣膜設施主要應用於體育場館、工業環保、物流倉儲、商業展覽以及高原地區功能建築等,截至 2015 年已經建成的氣膜設施超50 個,市場整體份額超過30%, 是目前國內最大的氣膜建築服務商。

圖表8  約頓皇冠国际2016年主要客戶情況

資料來源:約頓皇冠国际年報,作者整理

圖表9 約頓皇冠国际2016年主要供應商

資料來源:約頓皇冠国际年報,作者整理

4、研發支出與專利

2016年,約頓皇冠国际對研發的支出,較上年有所增加,研發支出占營業收入的比例為6.74%。截至2017年,約頓擁有的專利數量為39個。

圖表10  2016年約頓研發支出

資料來源:約頓皇冠国际年報,作者整理

5、主要控股子皇冠国际、參股皇冠国际

約頓皇冠国际的子皇冠国际對母皇冠国际淨利潤影響未超過10%。

圖表11   約頓控股子皇冠国际情況

資料來源:約頓皇冠国际年報,作者整理

6、財務分析

約頓皇冠国际2015營收為5008.43萬元,淨利潤502.38萬元,其中淨利潤同比增長45.82%。淨利潤的大幅提升主要受以下幾個因素影響:

(1)皇冠国际業務的自然擴張,營業收入小幅提升5%;

(2)本期收到中關村科技園區管理委員會發放的改製資助、掛牌資助,北京市海澱區人民政府辦公室發放的境內上市資助,營業外收入較上期同比增加 110 萬元;

(3)銀行短期借款的下降大幅縮減了財務費用,降幅達 48.01%。

圖表12  約頓皇冠国际營業收入與淨利潤增長情況

資料來源:約頓皇冠国际年報,作者整理

圖表13  約頓皇冠国际財務分析

資料來源:約頓皇冠国际年報,作者整理

約頓2016年營業收入為6362.66萬元,增長27.03%;毛利潤為33.36%;歸屬於掛牌皇冠国际股東的扣除非經常性損益後的淨利潤為5882013.67元,增長43.86%;基本每股收益為0.18元/股,下降5.26%。

圖表14  約頓2016年盈利能力

資料來源:約頓皇冠国际年報,作者整理

7、營運情況

就經營活動產生的現金流量淨額而言,約頓的該項指標相較上年有所下降;就應收賬款周轉率而言,約頓的該指標較上期有所下降,增加了應收賬款所帶來的風險;約頓的存貨周轉率較2015年有所降低。

圖表15  約頓2016年營運情況

資料來源:約頓皇冠国际年報,作者整理

8、成長情況

2016年,約頓的總資產增長率、淨利潤增長率分別為69.61%、19.71%,兩指標較2015年均有不同程度的下降;營業收入增長率為27.04%,較2015年有所上升。

圖表16  約頓2016年成長情況

資料來源:約頓皇冠国际年報,作者整理

(二)深圳市博德維環境技術股份有限皇冠国际

1、皇冠国际上市信息

圖表17  博德維皇冠国际上市信息

資料來源:博德維皇冠国际年報,作者整理

2、經營分析

皇冠国际定位於超大空間提供商。通過專利技術便捷構築超大空間,當空間內有溫度、濕度、潔淨度要求時,博德維產品的安全、成本、工期、能耗優勢非常明顯。博德維氣膜技術和集裝箱建築的結合,構築了顛覆概念的體育場館。博德維主要產品和客戶群體分為體育場館應用、非體育場館應用。皇冠国际新增的一個業務發展方向是利用自有領先的氣膜建築技術優勢自建泡泡體育場館,並通過互聯網手段連鎖經營,為大眾體育提供廣泛的體育場館設施和運營服務。

(1)商業模式

氣膜與新市場的結合,氣膜與新行業的結合,氣膜與新技術的結合。主要表現為體育氣膜場館銷售、泡泡體育場館連鎖經營;非體育場館應用的銷售。

(2)研發模式

皇冠国际以自主研發為主,合作研發相結合。皇冠国际在西安擁有全國唯一的一個氣膜技術綜合研發中心。

(3)戰略采購模式

“以單定貨、通用產品適當備貨”的采購模式,有效保證皇冠国际原輔料的價格優惠性、質量優質性和供貨高效性。

(4)精細化生產模式

生產模式主要包括安裝前係統集成、軟件編製、控製專業化定製、物流配送和現場智能化使用調試。

(5)銷售模式

皇冠国际銷售模式主要通過商務洽談、招投標等直銷方式為主進行銷售。

3、主要客戶和主要供應商情況

圖表18  博德維主要客戶

資料來源:博德維皇冠国际年報,作者整理

圖表19  博德維主要供應商

資料來源:博德維皇冠国际年報,作者整理

4、研發支出與專利

2016年,博德維研發支出占營業收入的比例為7.03%。截至2017年,博德維擁有的專利數量為105。

圖表20  2016年博德維研發支出

資料來源:博德維皇冠国际年報,作者整理

5、主要控股子皇冠国际、參股皇冠国际

圖表21  博德維控股子皇冠国际、參股皇冠国际情況

資料來源:博德維皇冠国际年報,作者整理

6、盈利能力

圖表22  博德維2016年盈利能力

資料來源:博德維皇冠国际年報,作者整理

博德維2016年營業收入為98846037.97元,增長52.60%;毛利潤為39.08%;歸屬於掛牌皇冠国际股東的扣除非經常性損益後的淨利潤為16699082.32元,增長107.34%;基本每股收益為0.81元/股,增長102.50%。

7、營運情況

就經營活動產生的現金流量淨額而言,博德維的該項指標相較上年都有所下降;就應收賬款周轉率而言,博德維的該指標較上期有所下降,增加了應收賬款所帶來的風險,博德維該指標比約頓大,資金使用效率相對更高一點;博德維的存貨周轉率較2015年上升許多,存貨周轉率越高,表明企業存貨資產變現能力越強,存貨及占用在存貨上的資金周轉速度越快。

圖表23  博德維2016年營運情況

資料來源:博德維皇冠国际年報,作者整理

8、成長情況

圖表24  博德維2016年成長情況

資料來源:博德維皇冠国际年報,作者整理

2016年,博德維的總資產增長率為112.78%,較2015年有所上升;其營業收入增長率、淨利潤增長率為52.60%、101.91%,相較於2015年有所下降。

(三)深圳維拓環境科技股份有限皇冠国际

1、皇冠国际上市信息

氣膜行業相關皇冠国际分析介紹深圳維拓環境科技股份有限皇冠国际(已下簡稱為:維拓環境)。深圳維拓環境科技股份有限皇冠国际曾做過氣膜建築。現在的主營業務汙水池加蓋膜密閉罩、廢臭氣淨化等業務,仍可作為環境治理類型氣膜相關項目的參考。

圖表25  維拓環境上市信息

資料來源:維拓環境皇冠国际年報,作者整理

2、經營分析

皇冠国际主要從事汙水池加蓋膜密閉罩和廢臭氣淨化治理的方案策劃、加工、施工、安裝、維護等環境保護服務。維拓環境根據市場需求,緊密圍繞廢臭氣淨化治理,依托“反吊膜密封罩”、“隨動式膜密封罩”、“化學洗滌+生物洗滌廢臭氣淨化”等核心技術,形成了“技術研發+產品設計+產品銷售與安裝+售後服務”的廢臭氣淨化治理服務鏈。

(1)銷售模式

維拓環境由於其產品為非標產品,個體差異較大,對外銷售訂單的獲取一般要經過投標、談判、協議和合同簽訂等過程確定。因此,維拓環境采用直銷模式及續建合作模式。

(2)盈利模式

皇冠国际利潤主要來自於膜密閉罩及廢臭氣的淨化係統設計、銷售及安裝收入。

3、研發支出與專利

2016年,維拓環境研發投入金額為3288855.60元,相較2015年有所增長。維拓環境研發投入占營業收入的比例,由2015年的7.70%下降為2016年的6.52%。

圖表26  維拓環境研發支出

資料來源:維拓環境皇冠国际年報,作者整理

4、盈利能力

圖表27  維拓環境2016年盈利能力

資料來源:維拓環境皇冠国际年報,作者整理

維拓環境2016年營業收入為50452048.01元,增長85.36%;毛利潤為31.82%;歸屬於掛牌皇冠国际股東的扣除非經常性損益後的淨利潤為2701722.12元,增長137.51%;基本每股收益為0.24元,增長137.50%。

5、營運情況

維拓環境2016年經營活動產生的現金流量淨額為-101065.86,應收賬款周轉率為2.01,兩指標較2015年均有下降,流動性下降;存貨周轉率由4.79上升為14.23,企業存貨資產變現能力增強。

圖表28  維拓環境2016年營運情況

資料來源:維拓環境皇冠国际年報,作者整理

2016年淨利潤較上年同期下降-4,343.64%,主要原因如下:皇冠国际 2015 年 5月進行股份轉讓確認的股份支付費用計入管理費用,扣除非經常性損益後的淨利潤較上年同期增長91.40%。

6、成長情況

2016年,維拓環境的總資產增長率、營業收入增長率、淨利潤增長率分別為120.95%、120.95%、120.95%。三個指標較2015年均有不同程度地增長。相較2015年,企業成長加快。

圖表29  維拓環境2016年成長情況

資料來源:維拓環境皇冠国际年報,作者整理

六、寧夏地區氣膜應用案例

(一)神華寧煤皇冠国际太西洗煤廠氣膜儲煤棚

神華寧煤皇冠国际太西洗煤廠是神華皇冠国际繼巴彥淖爾儲煤棚之後的又一座氣膜式煤棚。該項目屬於深圳市博德維環境技術股份有限皇冠国际工程案例。

項目地址:寧夏石嘴山市大武口區太西洗煤廠

項目形式:鋼筋砼基礎單層氣膜

項目尺寸:130m*90m*27.5m,11700㎡

工程周期:110天

竣工時間:2013年12月

項目特點:全智能監控體係;全封閉環保體係;無梁無柱超大空間;施工快捷、任意搬遷;造價低能耗費用低。

(二)神華寧煤皇冠国际大武口洗煤廠氣膜儲煤棚

大武口儲煤棚是神華寧煤皇冠国际於2013年新添的兩座氣膜式煤棚之一。該煤棚可實現皮帶與汽車進出口靈活搭配的組合方式,使生產作業更加便捷高效。該項目屬於深圳市博德維環境技術股份有限皇冠国际工程案例。

項目地址:寧夏石嘴山市大武口區

項目形式:鋼筋砼基礎單層氣膜

項目尺寸:130m*90m*29.5m,11700㎡

工程周期:110天

竣工時間:2013年12月

項目特點:全智能監控體係,全封閉環保體係,無梁無柱超大空間,施工快捷、任意搬遷,造價低、運營維護費用低。

七、氣膜行業發展存在問題及發展對策

(一)存在問題

1、各地政策不一

目前,各地對於氣膜建築的認同情況不一,尤其是將氣膜建築作為長期或永久性建築時,相關單位在審批時的認定標準不一。急需相關部門出具統一的行業標準。

2、存在技術缺陷

國產膜材卻是國內企業不折不扣的短板所在。雖然氣膜體育館在我國已經發展多年,且擁有一定的技術儲備。但是,建造技術仍然存在很多缺陷,尤其是在膜材料的研發及製造方麵,與發達國家仍有一定的差距。也在一定程度上阻礙了氣膜體育館在我國的健康、可持續發展。

3、缺乏行業監督

氣膜體育館的建造在我國還屬於新興行業,亦缺乏相關的建設標準,更未對氣膜體育館的建設實施有效的監督。在這樣的背景下,究竟氣膜體育館的建設質量如何,所采用的建設材料是否符合環保、質量標準,根本無法進行有效的衡量。這也使部分企業為了謀求利潤最大化,在建設氣膜體育館的過程中以次充好,不顧建設質量。基於此種情況,我國必須要盡快建立起行業監督體係,製定嚴格的氣膜體育館建造標準,對氣膜體育館的承建企業進行嚴密的監督。

(二)發展對策

1、政策扶持,實現良性競爭

為了讓建造氣膜體育館的企業可以更好的實現良性競爭,必須要製定相關政策扶持更多的氣膜體育館建造企業,在整個行業中形成一個良性的競爭狀態。

2、提升技術,提高建設質量

氣膜建築膜材是核心。國產膜材在色澤的耐久性方麵有些問題。為了讓氣膜體育館在我國得到更好的發展,相關建造企業必須要積極的進行自主研發,從而不斷提升自身的技術水平。除此之外,國家對於氣膜體育館建造企業還應該積極的提供技術支持,可以讓國內一些氣膜材料的相關科研機構直接與氣膜體育館建造企業進行對接,提供一定的技術支持。

美、日等國在氣膜體育館的建設已有30年左右的時間,也積累了很多紮實的建造技術。我國在發展氣膜體育館的同時,也應該積極的向美、日等國學習,引進較為先進的氣膜體育館建造技術,從而保證氣膜體育館的建設具有一定的先進性,使氣膜體育館在我國得到更好的發展。

3、嚴格監督,製定建造標準

我國目前在氣膜體育館的建設方麵並未建立起行業監督體係,更未建立起統一的建造標準。在這樣的情況之下,很多氣膜體育館的建造企業為了追求利潤也不惜在建造材料方麵偷工減料,嚴重影響了氣膜體育館的建造標準,相關部門要對氣膜體育館的建造實施嚴密的行業監督。

4、大力推廣 讓氣膜體育館被更多人所熟知

應加強氣膜場館的宣傳推廣力度。美、日等國的氣膜體育館的快速發展離不開相關的推廣。氣膜品產品應該覆蓋到的主流的電視媒體、體育媒體、財經媒體平台上。通過舉辦氣膜場館內的運動賽事等方式,讓體育愛好者了解和認可這種建築形式;同時,將氣膜體育場館推廣到全民健身領域,推動政府和相關部門使用氣膜建築作為民生工程加以推廣,打破氣膜發展瓶頸。

(三)投資建議

除了傳統的股權投資外,隨著市場的發展,氣膜建築行業發展投資可采取合作建館、連鎖經營的模式。具體方式有以下三種。

1、投資方以土地出租、氣膜行業企業投資建設。可以將土地出租給膜行業企業,由企業自行投資建設,合夥人拿固定土地租金。

2、投資方以地入股、分享收益。合夥人也可以以地入股擁有該館股份,分享經營收益。

3、由投資方和膜企業共同出資、按資持股。雙方共同投資建設,按照投資比例持股,雙方按照所占比例擁有場館的所有權和收益權,並按照比例分配後期經營利益,地租從經營收入中列支。

未來,隨著氣膜行業的宣傳力加強,氣膜建築的優勢凸顯,國家倡導體育健身的政策支持,加之大氣汙染監管製度的不斷完善、產業政策對環保行業的支持,氣膜建築在體育場館及環保方麵的應用值得投資者關注。

1、投資引入氣膜生產基地

根據博德維氣膜建築的主要應用領域預測,氣膜建築行業市場需求容量超過 1000 億元,未來前景廣闊同時,在深圳的博德維和維拓環境兩家氣膜企業均被認定為高新技術企業,獲得了深圳市科技創新委員會、深圳市財政委員會的聯合認定,政府部門對氣膜行業企業的認可度較高。引入氣膜企業在銀川設立氣膜生產基地有以下好處:

2、相關專利技術申請

由於氣膜行業目前缺乏相應的行業標準,很多企業都在積極研發和申請專利,擁有了相應專利技術就相當於了擁有了未來。從目前幾家的年報來看,每個企業都會拿出收入的百分之五左右投入到產品研發中。這為以後寧夏本地的專利申請提供了相應幫助,可依據自治區財政廳、知識產權局聯合製定的《寧夏回族自治區知識產權補助資金管理暫行辦法》申請專利補助(獲得國內授權發明專利每件補助1.5萬元;獲得美國、日本、歐洲專利局授權的發明專利每件補助5萬元;獲得其他國家發明專利授權的每件2萬元;被認定為國家知識產權(專利)示範企業的,一次性給予20萬元資助;被認定為國家知識產權(專利)優勢企業的,一次性給予15萬元資助;被認定為自治區知識產權(專利)試點企業的,一次性給予10萬元資助)。

3、報批高新技術企業

2017年寧夏擬認定的高新技術企業為45家,而據統計全國2016年全國高新技術企業共有42937家(包含複審),寧夏高新技術企業占比約1.05‰,可見寧夏在高新技術領域,發展十分滯後。由於氣膜行業膜材屬於高分子新型建築膜材,屬於《國家重點支持高新技術領域》和《西部地區鼓勵類產業目錄》,引進建設後,可申請報批高新技術企業,可實現良好的社會效益,且對於企業而言,可以享受所得稅減按15%的稅率征收。

4、地處西北,擴大西北區域的氣膜銷售

目前,西北地區的氣膜建築數量較東南沿海地區而言,差距較大。但西北區域建設氣膜建築場館有其天然的優勢,西北地區幹燥少雨,氣壓較高。不利氣候環境反而會刺激氣膜室內場館的市場發展。隨著體育、健康產業發展不斷擴容,氣膜室內場館需求不斷增加。引進氣膜生產企業後可填補西北地區氣膜生產企業的空白現狀。